Все, что вам нужно знать об инвестировании в компании, выходящие на IPO.
Термин IPO хорошо известен многим людям, даже тем, кто не связан с финансовыми рынками, из-за его фантастических показателей прибыльности. Средства массовой информации, онлайн-сообщества и пользователи социальных сетей любят обсуждать двузначные и даже трехзначные цифры прибыли.
Рассмотрим эти примеры:
- Платформа краткосрочной аренды недвижимости Airbnb: +142,63% в первый день.
- Крупнейший производитель заменителей мяса Beyond Meat: +163% в первый день торгов.
- Разработчик облачных решений Snowflake: +165,83% в первый день. Кстати, сам Уоррен Баффет инвестировал в эту компанию.
- И это лишь несколько историй успеха. На самом деле существует множество впечатляющих примеров успешных IPO. Статистика показывает, что инвесторы, которые участвовали во всех без исключения IPO с 1980 по 2019 год (и не продавали приобретенные акции в течение 3 лет), имели среднегодовую накопленную доходность более 40%.
Ранее венчурные инвестиции, включая участие в IPO, были доступны только узкому кругу квалифицированных инвесторов и профессиональных участников рынка. В этой статье мы объясним, как можно участвовать в IPO перспективных компаний и стремиться к высокой прибыльности.
Прежде чем вы заработаете на своем первом участии в IPO, давайте подробнее рассмотрим, что такое IPO и почему компании его проводят.
IPO (первичное публичное размещение акций) — это первоначальный выпуск акций компании на фондовой бирже. Бизнес, который хочет, чтобы часть его акций продавалась на фондовой бирже, проходит процесс IPO. Это делает акции компании доступными широкому кругу инвесторов.
Эта процедура выгодна для всех участников:
Компании привлекают значительный капитал посредством IPO, который они могут использовать для собственного развития. Наиболее успешные IPO принесли компаниям десятки миллиардов долларов. Например, в 2008 году Visa привлекла 19,1 миллиарда долларов путем IPO, а в 2010 году General Motors привлекла 20,1 миллиарда долларов. Однако Visa и GM не являются крупнейшими IPO в истории.
Инвесторы получают новый инструмент – новую компанию, акциями которой можно торговать. Кроме того, участие в IPO — это очень прибыльный инструмент, который может принести доходность, во много раз превышающую рыночную, всего за один день. Например, инвесторы, участвовавшие в IPO Alibaba, заработали 40% прибыли в первый день торгов. Акции выросли с 66 до 98 долларов за один день.
Чтобы помочь вам лучше понять, как работают публичные предложения и как вы можете использовать их для получения прибыли, давайте рассмотрим этапы выхода на биржу через IPO:
Предварительный. Компания решает стать публичной и разрабатывает стратегию относительно того, сколько акций она хочет продать и по какой цене.
Подготовительный. На этом этапе компания нанимает андеррайтинговую организацию. Как правило, это крупные банки, которые берут на себя всю рутину и бюрократию, связанную с проведением IPO. Это также когда проводится рекламная кампания, включая встречи с потенциальными инвесторами.
Формирование и размещение заявок. Андеррайтеры собирают заявки на предстоящее размещение и рассчитывают планируемую начальную цену. Если спрос на акции превышает предложение, цена может быть повышена или объем размещения увеличен.
Перечисление. В тот день, когда компания становится публичной, цена акций может существенно измениться. Кроме того, тот факт, что инвестор подал заявку на участие в IPO, не гарантирует, что он получит акции. Если спрос слишком высок, заявки выполняются только частично.
К акциям, размещенным по заявкам, применяется период блокировки (обычно около трех месяцев), в течение которого инвесторы не могут продавать акции. Это делается для стабилизации торговли в первые несколько дней и недель.
Это путь, по которому компания становится “публичной”.
Если IPO могут быть такими прибыльными, почему в них не все участвуют?
Прежде всего, не все брокеры предоставляют доступ к участию в IPO, особенно когда речь идет о размещении акций на иностранных биржах. Кроме того, биржевые брокеры могут ограничить участие по другим юридическим причинам, таким как требование наличия у граждан ЕС статуса квалифицированного инвестора
Во-вторых, существуют специфические аспекты инвестирования в IPO, такие как распределение и периоды блокировки. В 2020 и 2021 годах спрос на IPO был настолько высок, что спрос на участие превысил предложение предлагаемых акций. В результате заявки были удовлетворены лишь частично. Однако это издержки инвестирования в популярные высокодоходные продукты. Кроме того, существует вышеупомянутый период приостановки. Это период времени (обычно три месяца с момента размещения), в течение которого акции, полученные в ходе IPO, не могут быть проданы.
Но современные технологии делают IPO доступными для широкого круга инвесторов.
Продукты IPO теперь доступны на популярных торговых платформах, где вы можете купить акции до их размещения и воспользоваться преимуществами участия в IPO.
- Доступ к большому количеству крупных IPO без ограничений. Инновационные брокеры ежемесячно предоставляют своим клиентам возможность участвовать в интересных IPO. Благодаря современным технологиям участие в первичных размещениях доступно не только квалифицированным участникам рынка, но и обычным трейдерам.
- Механизм инвестирования аналогичен профессиональным решениям. Те же условия, что и для профессионалов. Крупные инвесторы не будут иметь никаких преимуществ перед начинающими трейдерами.
- Доступность. Вам не обязательно иметь сотни тысяч долларов, чтобы инвестировать в публичное размещение акций выбранной компании. Вы можете участвовать с небольшой суммой денег.
Участие в IPO больше не является привилегией крупных инвесторов. Теперь трейдеры с небольшим капиталом могут участвовать в высокодоходных размещениях. Более того, они могут делать это через знакомые и удобные терминалы. Попробуйте инвестировать в свое первое IPO!
